El profesor Lacombe dirige una expedición al Tibet en busca del legendario Yeti, alentado por unas fotografías de un científico amigo. Forma parte de la expedición el polaco Waldermar Daninsky, el cual se convierte en Hombre Lobo al ser atacado por unas extrañas criaturas. Los expedicionarios son asaltados por los bandidos de Sherkan-Kan, haciéndolos prisioneros y matándolos después. Solo Silvia, hija del profesor, consigue huir.