Mientras saquean la cripta de un viejo castillo en busca de objetos de valor, dos zíngaros descubren una cruz de plata clavada en el pecho de un cadáver. Al extraerla, el muerto vuelve a la vida transformado en hombre lobo, acabando con la vida de los dos gitanos. Es Waldemar Daninsky, quien recurrirá a dos doctores húngaros en un intento de encontrar la cura a su maldición.