Toulouse-Lautrec, el artista tullido, encuentra olvido y amistad entre los artistas del Moulin Rouge. Dejando el vistoso salón de baile, deambula por las calles de Montmartre, recordando el accidente de infancia que lo convirtió en un tullido (un hombre con piernas de niño). Recuerda a su primer amor y sus crueles palabras "ninguna chica se casará contigo nunca". Cuando se encuentra a Marie (Colette Marchand), una joven chica desesperada de ayuda, él busca su amistad. Marie le convence para que la lleve a su casa, y pronto él tiene mujer por primera vez. Pero su relación es turbulenta y finalmente descubrirá que ella sólo vivía con él por su dinero. Pretende acabar con su vida, hasta que se da cuenta de que todavía tiene su arte para seguir viviendo.